Cada compañía que compra a crédito tiene una cuenta de cuentas por pagar. El tamaño de la cuenta está determinado por el tipo de negocio y las políticas de administración de efectivo de la compañía. Si bien las compañías pueden tener diferentes niveles de cuentas por pagar, los grandes aumentos en la cantidad de cuentas por pagar pueden indicar que una empresa se está moviendo hacia la inestabilidad financiera.
El estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo es uno de los tres estados financieros principales preparados por una empresa para fines de información externa. El SCF muestra los cambios en el balance para el período cubierto por el estado de resultados. Concilia el saldo de efectivo de apertura para el año con el cierre. Cada grupo de activos y pasivos y las entradas y salidas de efectivo que afectan a esas cuentas se detallan en el SCF.
Cambios en las cuentas por pagar
Las cuentas por pagar es una de las cuentas que se muestran en el SCF. Una disminución en la cuenta de cuentas por pagar indica una salida de efectivo neta para el año debido a que se pagaron más cuentas de las que se incrementaron. Alternativamente, un aumento en las cuentas por pagar indica un aumento neto de efectivo porque había efectivo extra disponible que no pagaba las cuentas por pagar. Aunque el SCF muestra la actividad neta en la cuenta de cuentas por pagar durante el año, no habla de las razones detrás del cambio. Las dos razones más comunes para los aumentos en el saldo de las cuentas por pagar durante el año son una contracción del flujo de efectivo y un crecimiento sin control.
Crujido de flujo de efectivo
Una razón común para un aumento en las cuentas por pagar es que la empresa está experimentando una escasez de flujo de efectivo. La compañía trata de conservar efectivo al permitir que sus cuentas por pagar se acumulen. Este es un tema importante para identificar rápidamente, ya que puede ser un indicador importante de falta de liquidez o incluso de quiebra de la empresa. Los aumentos en las cuentas por pagar que no tienen un aumento correspondiente en las ventas a menudo están acompañados por el envejecimiento del promedio de las cuentas por pagar. Por ejemplo, si una empresa una vez pagó todas sus cuentas por pagar dentro de los 15 días de recibir la factura pero ahora paga en promedio dentro de los 45 días, puede significar que la empresa no tiene suficiente dinero para pagar todas sus cuentas a tiempo.
Crecimiento no controlado
Otra razón para los aumentos en los saldos de cuentas por pagar es el crecimiento desenfrenado de la compañía. Esta es también una tendencia crítica para identificar temprano, ya que las compañías que crecen sin planificación a menudo se arruinan. Por ejemplo, una empresa que fabrica calzado puede tener que comprar materias primas más de 60 días antes de completar el calzado. Puede demorar otros 45 días enviar el producto a los minoristas y recibir el pago. En una empresa en crecimiento, los pagos por materias primas y mano de obra aumentarán y deberán pagarse antes de recibir el aumento de los ingresos, lo que provocará una gran escasez de efectivo. Si las cuentas por pagar por materias primas o productos no se pagan a tiempo, se puede cortar el crédito y la empresa puede encontrarse sin un proveedor.
