Definición de los fondos del mercado monetario

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Anonim

Una buena planificación financiera significa guardar dinero para emergencias, matrícula universitaria, pago inicial de una casa y retiro. Los fondos se asignan en función de su perfil de riesgo. Esto requiere encontrar un equilibrio entre el efectivo disponible, las acciones, los bonos, los bienes raíces y otros tipos de activos que lo hacen sentir cómodo y poder dormir por la noche.

Los fondos del mercado monetario y las cuentas del mercado monetario son partes importantes de esa asignación de activos. Pero, ¿qué es un fondo del mercado monetario y qué es una cuenta del mercado monetario?

¿Qué es un fondo del mercado monetario y cómo funciona?

Un fondo del mercado monetario es un fondo mutuo que invierte en valores de alta calidad a corto plazo y paga dividendos que están cerca de las tasas de interés a corto plazo. Estos fondos son líquidos, se pueden canjear a pedido y rara vez fluctúan en precio.

Están registrados en la Comisión de Valores y Bolsa de conformidad con la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y están regulados por la Norma 2a-7 de la SEC. La SEC tiene la responsabilidad de exigir que los fondos registrados revelen todos los riesgos relevantes. La SEC no asegura a los inversores contra pérdidas.

Las acciones de un fondo del mercado monetario se valoran diariamente al valor del activo neto, también conocido como NAV. El NAV es el activo de un fondo menos sus pasivos por acción. Los fondos del mercado monetario minorista y gubernamental intentan mantener un valor liquidativo estable de $ 1.00 por acción. Utilizan métodos especiales de valoración y fijación de precios para valorar los activos de sus fondos y mantener ese precio de participación.

El NAV de otros tipos de fondos del mercado monetario no está autorizado a utilizar estos métodos de precios especiales y debe permitir que sus NAV floten. Mientras estos fondos intentan mantener un precio constante, sus NAV cambiarán diariamente según las condiciones actuales del mercado. Un inversor debe conocer los métodos de fijación de precios de un fondo antes de comprar acciones de un fondo del mercado monetario.

Tipos de fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario están diseñados para diferentes tipos de inversores. Algunos fondos están estructurados para inversores minoristas, mientras que otros están destinados a inversores institucionales y tienen requisitos mínimos de inversión inicial elevados.

Los fondos del mercado monetario están disponibles en cuatro tipos:

Fondos del tesoro: Estos fondos invierten únicamente en valores del Tesoro de Estados Unidos a corto plazo. Tienen los riesgos más bajos de todos los fondos del mercado monetario y pagan las tasas de interés más bajas. Los fondos del tesoro están diseñados para inversionistas que desean el menor riesgo pero desean ganar más que el interés en una cuenta de ahorros bancaria.

Fondos del organismo gubernamental: Los fondos de la agencia invierten en las notas y bonos de las agencias del gobierno federal y están garantizados por el Tesoro de los Estados Unidos. Un ejemplo serían las notas de la Asociación Nacional Federal de Hipotecas. Aunque son un poco más riesgosos que los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, estos fondos ofrecen rendimientos ligeramente más altos.

Fondos gravables diversificados: Los fondos diversificados invierten en valores y bonos de corporaciones estadounidenses, papeles comerciales, acuerdos de recompra, aceptaciones bancarias y depósitos de bancos extranjeros. Todos los valores tienen vencimientos inferiores a 120 días. Estos fondos son más riesgosos que otros fondos del mercado monetario pero pagan rendimientos más altos.

Fondos exentos de impuestos: Los fondos exentos de impuestos invierten en valores a corto plazo de gobiernos estatales y locales. La composición de estos fondos varía considerablemente. Algunos fondos exentos de impuestos invierten solo en un solo estado, mientras que otros fondos tienen una combinación de estados. Son los más riesgosos de todos los fondos del mercado monetario. Los fondos exentos de impuestos son los más atractivos para los inversionistas que se encuentran en grupos con altos impuestos y viven en estados con impuestos de ingresos altos, como Nueva York, Connecticut, Nueva Jersey y California.

Un inversionista que posee varios fondos mutuos diferentes emitidos por la misma compañía puede usar un fondo del mercado monetario con la misma compañía para estacionar fondos temporalmente. Digamos, por ejemplo, que un inversor quiere vender su inversión en un fondo de acciones pero no ha decidido dónde invertir a continuación. Un fondo del mercado monetario es un buen lugar para depositar el dinero hasta que tome una decisión.

Las compañías de fondos mutuos utilizan sus fondos del mercado monetario como un método para proporcionar a sus clientes servicios generales de gestión de efectivo. Ofrecen MMF adecuados para pequeños inversores. Las compras iniciales mínimas por lo general van desde $ 500 hasta $ 5,000.

Los fondos del mercado monetario ofrecen varias formas de retirar fondos. En general, los fondos mutuos permiten a los inversionistas escribir cheques en la cuenta, pero pueden requerir un monto mínimo de $ 500. Alternativamente, un inversionista puede hacer una solicitud para canjear acciones y puede enviar por correo las ganancias o los fondos por transferencia bancaria a su cuenta bancaria.

Ventajas de un fondo del mercado monetario

Preservación del capital: Los inversores que son reacios al riesgo y no se sienten cómodos con las inversiones que fluctúan en valor ponen su dinero en fondos del mercado monetario. Estos fondos solo invierten en valores a corto plazo con bajos riesgos.

Acceso rápido a fondos en caso de emergencia: Los fondos del mercado monetario son altamente líquidos. Los inversores pueden canjear sus acciones a diario.

Mejores rendimientos: Los fondos del mercado monetario generalmente ofrecen tasas de interés más altas en comparación con los rendimientos de las cuentas de ahorro bancarias o de las cuentas del mercado monetario.

Desventajas de los fondos del mercado monetario

Bajos rendimientos: Las tasas de interés pagadas por los fondos del mercado monetario pueden no ser suficientes para mantenerse por delante de la tasa de inflación.

No asegurado: Aunque los fondos del mercado monetario invierten en valores de alta calidad, sin embargo, no están asegurados ni garantizados por ninguna agencia federal.

Funciones de retiro limitadas: Si necesita dinero rápidamente, es posible que los fondos del mercado monetario no sean la mejor opción. Tendrá que escribir un cheque grande o hacer una transferencia bancaria electrónica; Ambos métodos pueden demorar unos días en conseguir los fondos donde los quiere.

Elegir un fondo del mercado monetario

Dado que los fondos del mercado monetario están disponibles en diferentes tipos, la primera decisión es determinar qué tipo es el más adecuado para su perfil de riesgo y situación fiscal. ¿Será un fondo del Tesoro a corto plazo, un fondo de bonos de una agencia gubernamental, un fondo diversificado con deuda corporativa o un fondo que invierta exclusivamente en valores libres de impuestos?

¿Cuánto interés quieres recibir? Los fondos del Tesoro de Estados Unidos tienen los rendimientos más bajos y el menor riesgo, mientras que los fondos corporativos diversificados tendrán las tasas más altas, pero un poco más de riesgo.

¿Qué hay de tu situación fiscal? Si se encuentra en una categoría impositiva de ingresos altos y vive en un estado de impuestos altos, un fondo exento de impuestos puede darle la mejor declaración después de impuestos.

Investigue e identifique una compañía de fondos mutuos que ofrezca una familia de fondos que incluya un mercado de dinero. Esto le dará la capacidad de transferir fondos de efectivo a acciones o bonos a medida que cambien las condiciones del mercado.

Obtenga un prospecto y compare las tarifas por gastos operativos para varios fondos del mercado monetario.

Compare la inversión inicial mínima requerida. Esta cantidad varía entre los MMFs.

Comprender los procedimientos para retirar fondos del MMF. ¿Hay una cantidad mínima para escribir cheques? ¿Cuánto tiempo se tarda en redimir acciones? ¿Es posible transferir fondos electrónicamente?

¿Qué es una cuenta de mercado monetario?

Una cuenta de mercado monetario es una cuenta que paga intereses que generalmente paga una tasa de interés más alta en comparación con una cuenta de ahorros. Está asegurado hasta $ 250,000 por la Corporación Federal de Depósitos de Seguros para cuentas bancarias y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito para cuentas en cooperativas de crédito.

Los bancos pueden requerir saldos mínimos más altos para una MMA que las cuentas de ahorro normales. Las cuentas del mercado monetario tienen facilidad restringida para escribir cheques.

Las instituciones financieras con frecuencia pagan intereses en las cuentas del mercado monetario por niveles, lo que significa que la tasa de interés se basa en la cantidad de fondos en la cuenta; Los saldos más altos reciben tasas de interés más altas.

Ventajas de una cuenta del mercado monetario

Los Bancos de la Reserva Federal permiten que el titular de una cuenta de MMA escriba hasta seis cheques por mes. Si la cuenta tiene una tarjeta de débito, la Fed también permite hasta seis retiros por mes. Por lo tanto, una MMA tiene los beneficios de las cuentas corrientes y de ahorro.

Sin embargo, tenga en cuenta que una cuenta de mercado monetario no es una cuenta corriente. Si necesita la capacidad de emitir más cheques o hacer retiros más frecuentes con tarjeta de débito, una cuenta de cheques con intereses podría ser una mejor alternativa, incluso si paga una tasa de interés más baja.

Las siguientes son las ventajas de una cuenta del mercado monetario:

  • La FDIC y / o NCUA aseguran las cuentas.
  • Muchas instituciones financieras ofrecen acceso a la cuenta a través de una red de cajeros automáticos.
  • Algunos bancos permiten el uso de una cuenta de mercado monetario como protección contra sobregiros para su cuenta de cheques. Sin embargo, las transferencias de sobregiro cuentan con el límite mensual de seis transferencias según la Regulación D.
  • Algunos bancos pueden ofrecer cheques gratis con un MMA.
  • MMA es un lugar seguro para tener fondos disponibles para emergencias.
  • Algunas veces las instituciones financieras tienen saldos mínimos altos para abrir una cuenta del mercado monetario; hasta $ 10,000.
  • Las tasas de interés de las MMA fluctúan dependiendo de los cambios en las tasas generales de mercado a corto plazo.
  • Muchos bancos requieren que el titular de la cuenta mantenga un saldo mínimo para evitar las tarifas mensuales. Como ejemplo, algunos bancos requieren un saldo mínimo, como $ 2,500, o cobran una tarifa en el rango de $ 12 por mes para cubrir el mantenimiento de la cuenta.

Desventajas de una cuenta del mercado monetario

Saldos mínimos más altos: Los bancos pueden requerir que las cuentas del mercado monetario mantengan un saldo mínimo más alto que una cuenta corriente o de ahorro. Los saldos más bajos que el mínimo podrían generar altas tarifas de mantenimiento. Algunos bancos ofrecen algunas maneras de reducir sus requisitos de saldo mínimo, como hacer depósitos directos en lugar de cheques.

Retiros limitados: La regulación D limita el número de retiros de transacciones a seis por mes. Esto incluye cheques, transferencias de dinero fuera de la cuenta, deducciones preautorizadas, pagos de terceros y retiros de tarjetas de débito. La buena noticia es que algunos bancos no cuentan un retiro de un cajero hacia el límite.

Sanciones y tarifas por retiros excesivos: Los bancos pueden cobrar tarifas punitivas si el titular de una cuenta realiza sorteos en exceso de los seis retiros permitidos por mes.

Tasas introductorias temporales: Los bancos pueden ofrecer tarifas iniciales más altas al abrir una cuenta del mercado monetario, pero estas tasas atractivas desaparecerán con el tiempo.

Tarifas para cerrar una cuenta: Si bien no es universalmente común, algunos bancos pueden deducir comisiones para cerrar una cuenta.

Mejores tarifas a largo plazo disponibles en otros lugares: Las cuentas del mercado monetario son inversiones seguras que pagan tasas más bajas que otras inversiones como bonos, acciones y bienes raíces. Las tasas de MMA no pueden ser más altas que la tasa de inflación.

¿Cuál es la diferencia entre una cuenta de mercado monetario y un fondo de mercado monetario?

Las cuentas del mercado monetario están aseguradas por la FDIC o la NCUA hasta $ 250,000; Los fondos del mercado monetario no están asegurados.

Las cuentas del mercado monetario se abren depositando fondos en un banco o cooperativa de crédito; los fondos del mercado monetario se crean mediante la compra de acciones de una compañía de fondos mutuos o un corredor de inversiones.

Aunque los fondos del mercado monetario se consideran inversiones seguras, sus rendimientos son más bajos que los bonos y significativamente más bajos que los rendimientos de las acciones. Como resultado, los inversores utilizan los fondos del mercado monetario como un lugar para estacionar su dinero mientras esperan que aparezcan mejores oportunidades de inversión. Los fondos del mercado monetario también son un vehículo de inversión esencial para mantener una liquidez adecuada en el saldo general de una cartera.