Para crear y hacer crecer un negocio exitoso, necesitará una planificación cuidadosa, estrategias inteligentes y financiamiento adecuado. La planificación y la creación de estrategias pueden llevarse a cabo internamente, pero incluso los empresarios con grandes ideas a menudo necesitan consultar a fuentes externas para obtener el financiamiento adecuado. Las empresas con productos y servicios innovadores pueden ofrecer un gran potencial de crecimiento y ganancias, pero sin un historial comprobado y muchas garantías, pueden tropezar con obstáculos en la búsqueda de financiamiento de fuentes tradicionales como los bancos. El capital de riesgo, fondos provistos por inversionistas privados acaudalados o firmas de capital de riesgo, tiene ventajas y desventajas que ambas partes deben considerar cuidadosamente.
Ventajas para las empresas
Para las nuevas empresas y nuevos negocios con un importante potencial de crecimiento, el capital de riesgo puede proporcionar una fuente vital de dinero para crecer rápidamente. Por ejemplo, supongamos que tiene una nueva idea de negocio con un mercado listo para usar y con ganas de comprarlo. Lo que no tienes es el dinero necesario para convertir esa idea en un producto que puedes vender a ese mercado, al menos no antes de que los competidores puedan hacerlo. En esta situación, el capital de riesgo podría permitirle crear y expandir rápidamente el negocio, ganando participación de mercado y reconocimiento de marca antes de que los competidores puedan ganarle en la venta. Debido a que el capital de riesgo no es un préstamo, se lo clasifica como capital en la empresa en lugar de deuda que la empresa tiene. Por lo tanto, la empresa no tiene que reembolsar los fondos. Además, a medida que el negocio crece, su valor tiende a aumentar, por lo que el capital de riesgo puede hacer que la participación del propietario original en la empresa sea aún más valiosa.
Desventajas para las empresas
Las inversiones de capital de riesgo significan intercambiar una porción de la propiedad en la empresa por dinero. Eso significa que el propietario de la compañía ya no es la única persona a cargo o capaz de tomar decisiones sobre la dirección de la compañía. Para algunos empresarios, esto puede ser un intercambio difícil de hacer y convivir, especialmente si surge un desacuerdo con el inversionista de capital de riesgo. Y no es inusual que los acuerdos de financiación de riesgo conduzcan eventualmente a tales desacuerdos. A menudo, los capitalistas de riesgo tienen una mayor tolerancia al riesgo y terminan presionando para una rápida expansión en nuevos mercados o áreas, mientras que el propietario original puede preferir un enfoque más lento para el crecimiento. Los inversionistas de capital de riesgo también pueden presionar por una salida más rápida del mercado de lo que el propietario original está dispuesto a considerar, ya sea a través de la adquisición por parte de una compañía más grande o por medio de una oferta pública inicial.
Ventajas para los inversores
Para los inversores experimentados y con experiencia, el capital de riesgo suele ser una estrategia atractiva. Ofrece el potencial de rendimientos impresionantes sobre el monto original invertido, y si la inversión se amortiza, el estado y las recompensas que se obtienen al “elegir un ganador”. Los inversionistas de capital de riesgo a menudo buscan empresas innovadoras, especialmente en las altas industria de la tecnología.Estas compañías pueden realizar expansiones comerciales dramáticas, a veces en poco tiempo. Una inversión exitosa de capital de riesgo podría resultar en rendimientos que excedan los promedios de la industria. Incluso las inversiones tradicionales inteligentes, como la compra de acciones en compañías grandes y exitosas, o la compra de bienes raíces en mercados saludables, pueden palidecer en comparación con una importante inversión de capital de riesgo en una empresa tecnológica exitosa.
Desventajas para los inversores
El principal inconveniente del capital de riesgo para los inversionistas es el riesgo significativo que acompaña ese potencial de recompensa significativa. El potencial no es garantía de éxito, y una gran recompensa no es el resultado favorecido, estadísticamente hablando. Incluso los inversores experimentados de capital de riesgo pueden cometer un error, e incluso las ideas de negocios más fuertes pueden ser víctimas de desafortunados desarrollos. Las malas decisiones comerciales, las fallas fundamentales en un modelo de negocio, los cambios en las condiciones económicas y la competencia pueden impedir el crecimiento incluso con una amplia financiación. Si una empresa fracasa a pesar de atraer capital de riesgo, los inversionistas podrían perder la mayoría, si no toda, su inversión.
