La administración del capital de trabajo garantiza que la compañía tenga el flujo de efectivo para continuar con las operaciones comerciales diarias. Un análisis de capital de trabajo proporciona información sobre la posición financiera de la empresa. Por ejemplo, las empresas con una mayor cantidad de capital de trabajo experimentan menos estrés financiero durante períodos difíciles o en tiempos de pedidos altos de clientes. Todas las empresas tienen requisitos de capital de trabajo permanentes, mientras que algunas empresas también tienen requisitos de financiamiento temporal.
Cálculo del capital de trabajo
Las empresas calculan el capital de trabajo restando los pasivos de los activos. El monto restante es el capital que el negocio tiene disponible para financiar operaciones. Los activos incluyen inventario y cuentas por cobrar. Un análisis más detallado del ciclo operativo de la empresa determina las necesidades de capital de trabajo de la empresa. Por ejemplo, la empresa debe analizar las cuentas por cobrar en términos de los días requeridos para recibir el pago de los clientes. El análisis de inventario determina la cantidad de tiempo que se tarda en convertir el producto en una cuenta por cobrar o en efectivo para el negocio. El análisis de los pasivos de la empresa examina la cantidad de días que la empresa requiere para pagar las facturas pendientes.
Necesidades permanentes
Las empresas con necesidades permanentes de capital de trabajo requieren financiamiento adicional para financiar la brecha entre el tiempo que se tarda en convertir los activos en efectivo y en pagos de responsabilidad. Según el Emprendedor, la mayoría de las empresas requieren financiamiento para financiar el ciclo operativo. Las necesidades de capital de trabajo permanente existen cuando el tiempo requerido para convertir activos en efectivo excede el tiempo permitido para pagar las cuentas por pagar. El negocio requiere capital de trabajo adicional para llenar el vacío.
Necesidades temporales
Las empresas pueden requerir capital de trabajo adicional solo en algunos puntos durante el año. Por ejemplo, durante la temporada de vacaciones, un negocio minorista puede requerir fondos adicionales para pagar un inventario adicional y personal adicional. No todas las necesidades temporales de capital de trabajo son el resultado de gastos estacionales. Por ejemplo, una empresa que experimenta un período de pedidos altos de clientes puede requerir capital de trabajo temporal.
Fuentes temporales
Las empresas pueden financiar las necesidades de capital de trabajo a través de múltiples fuentes. Por ejemplo, una empresa puede trabajar con proveedores para extender los términos de pago para un pedido inusualmente grande.El proveedor puede requerir una prueba del pedido como garantía para la extensión del crédito, y algunos proveedores archivarán un embargo preventivo contra el pedido para garantizar el pago. Una línea de crédito o un préstamo a corto plazo también puede financiar necesidades temporales de capital de trabajo durante períodos de pedidos de clientes inusualmente altos.
