Una oferta pública inicial (OPI), a veces llamada flotación, es una venta de los valores de una compañía al público inversor en una bolsa de valores. Los valores, principalmente las acciones comunes, están siendo admitidos en la cotización de la bolsa, y luego pueden ser negociados en el piso de la bolsa de valores o en su sistema de negociación por computadora.
Calcular el precio de una OPI significa determinar el precio al cual las acciones se venderían al público inversionista.
Encuentre un banco de inversión que lo ayude con su oferta pública inicial. El banco de inversiones lo ayudará a encontrar la bolsa de valores adecuada para cotizar, cumplir con todos los requisitos de cotización y negociar con los inversores el precio de sus acciones.
Para elegir el mejor banco de inversión para usted, comuníquese con varios bancos de inversión y pídales que hagan presentaciones sobre cómo lo ayudarían en su IPO, haciendo un llamado "desfile de belleza". Durante estas presentaciones, podrá descubrir qué banco de inversión le traerá las ganancias más altas (el precio de sus acciones multiplicado por el número vendido).
Trabaje con su banco de inversiones para obtener una estimación inicial de cuánto vale su negocio. Hay tres formas principales en las que puede valorar un negocio. Puede ver cuánto cuestan las acciones de empresas públicas similares a su empresa en tamaño y alcance. Puede deducir el rango de valoración de su empresa analizando los precios pagados por las adquisiciones de empresas similares. También puede obtener una estimación de la valoración al determinar cuántos ingresos generará su compañía en el futuro (el NPV o el análisis del valor presente neto).
Elija la bolsa de valores en la que flotar sus acciones y preparar todos los documentos necesarios. Su banco de inversiones le aconsejará qué bolsa es la mejor para usted y cómo cumplir con los requisitos de su listado.
El documento principal en cualquier salida a bolsa es un prospecto. Es esencialmente un plan de negocios de su compañía que también incluye información sobre su OPI, incluido el tipo de valores que se venden al público inversionista y su precio (el precio en este punto se deja en blanco).
Envíe su borrador de prospecto (un prospecto terminado pero sin el precio de los valores emitidos) a los inversores institucionales que puedan estar interesados en comprar acciones de su empresa. Su banco de inversiones lo ayudará a realizar "presentaciones itinerantes": presentaciones y reuniones con inversionistas interesados.
Determine el precio de sus acciones en la salida a bolsa a través de negociaciones con usted, inversionistas interesados, su banco de inversión y representantes de la bolsa de valores. Por lo general, el precio es un poco más bajo que sus estimaciones de valuación para alentar a los inversionistas a comprar las acciones, con la esperanza de que aumenten de valor.
Complete el precio de las acciones que venderá en su OPI en su folleto y envíelo junto con otros documentos a la bolsa de valores y al regulador correspondiente (Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU.). Su bolsa de valores admitirá las acciones de su compañía a su cotización, y el comercio de sus acciones en la bolsa de valores comenzará.
