Hechas famosas por la crisis de la vivienda, las mediciones de valor razonable han recibido una mala reputación por presuntamente hundir a la nación en la agitación económica. Por supuesto, esa no es toda la historia; Las mediciones de valor razonable, las estimaciones realizadas sobre la base de determinar qué valor se asignaría a un activo durante una transacción ordenada basada en las condiciones actuales del mercado, tienen ventajas y desventajas.
Espejos Realidad Económica
Los defensores de la contabilidad de valor razonable argumentan que el uso de mediciones de valor razonable es necesario para que los registros financieros representen la realidad económica de la empresa. Debido a que la contabilidad convencional solo permite que los valores de los activos se anoten, los valores contables tienden a subestimar el valor de los activos. La contabilidad de valor razonable en los EE. UU. Permite que el valor de las inversiones se registre a medida que cambian los valores de mercado. Bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las reglas son aún más liberales; Las empresas no se limitan a las inversiones al aplicar la contabilidad de valor razonable.
Reconocimiento de la pérdida
Debido a que las pérdidas se reportan cuando los valores de los activos cambian, no cuando están involucrados en una transacción, los partidarios de la contabilidad de valor razonable sostienen que los inversionistas no pueden ser engañados tan fácilmente por compañías que intentan ocultar pérdidas. Por ejemplo, digamos que una compañía posee una inversión en las acciones de otra compañía que mantiene como disponible para la venta. Según la contabilidad de valor contable, las pérdidas y ganancias de los valores no vendidos no se registran como ingresos hasta que se venden los valores; Bajo contabilidad de valor razonable, las pérdidas y ganancias son reconocidas inmediatamente.
La volatilidad
Un fuerte argumento en contra de la contabilidad de valor razonable es su volatilidad. Debido a que los cambios en el valor se registran en la fecha de cada balance general, incluso los cambios diarios en el mercado pueden afectar la valoración de la compañía. Un argumento en contra es que los cambios en el mercado afectan a todas las empresas por igual, por lo que los efectos se cancelan; sin embargo, la comparación del valor de los activos de valor razonable de una empresa a lo largo del tiempo se vuelve problemática cuando un componente del cambio de precio se relaciona únicamente con la actividad esporádica del mercado.
Subjetividad
Para los activos que no se negocian activamente en una bolsa pública, las mediciones de valor razonable se determinan subjetivamente. Si bien el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) proporciona una jerarquía de entradas para las mediciones de valor razonable, solo las entradas de nivel 1 son precios de mercado cotizados no ajustados en mercados activos para artículos idénticos. Si no están disponibles, la compañía debe buscar elementos similares en mercados activos, mercados inactivos para artículos idénticos o estimaciones no observables proporcionadas por la compañía. Estas estimaciones de nivel 2 y nivel 3 pueden ser una fuente de controversia entre los auditores y la administración.
