La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA, por sus siglas en inglés) es el mayor regulador independiente de valores en los EE. UU. Su mandato es proteger al pueblo estadounidense asegurando que la industria de valores opera tratos justos y proporciona estadísticas honestas. Para operar de conformidad con FINRA, las firmas de corretaje deben hacer una serie de cosas para proporcionar tanto a FINRA como a los inversionistas estadounidenses la transparencia que necesitan para realizar inversiones precisas e informadas en el mercado de valores.
Identificar los principios de control de supervisión
Todas las firmas de valores deben tener un sistema de control de supervisión establecido para garantizar que no haya malversación de fondos o falsificación de números. La transparencia es absolutamente vital, por lo que ser honesto con los principios que utilizará una empresa para establecer, mantener y hacer cumplir ese sistema de control de supervisión es una necesidad. Estos procedimientos de supervisión deberán probarse con regularidad para garantizar su idoneidad. Tanto quién los probará como cuándo deben realizarse las pruebas debe ser informado a FINRA.
Comprometerse a la preparación y presentación de un informe anual.
Cada firma de valores debe designar a alguien para que prepare informes anuales que describan el sistema de controles de supervisión mencionado anteriormente, un resumen de la revisión de esos procedimientos y cualquier adición o enmienda significativa a los procedimientos. Estos informes deben enviarse a FINRA a más tardar un año después de la fecha del último informe. Estos informes proporcionan a FINRA un resumen conciso de todas las acciones de supervisión tomadas por una firma individual, lo que les permite detectar inconsistencias o debilidades en las políticas de control de una firma.
Identificar gerentes y productores de alto nivel
Cualquier gerente que trabaje dentro de la compañía debe estar identificado ante FINRA para garantizar que solo operen individuos aprobados y calificados dentro de cada organización de valores individual. Este es un problema de seguridad y responsabilidad más que nada. Más importante es el requisito de FINRA de que todos los gerentes productores (gerentes que compran y venden acciones) que estén calificados para vender hasta el 20 por ciento de una acción determinada deben estar bajo una supervisión mayor. Los procedimientos reales de "supervisión intensificada" se aprueban caso por caso y deben enviarse a FINRA para su aprobación antes de la implementación. El objetivo del requisito es simplemente garantizar un nivel adicional de supervisión para cualquier corredor que maneje cantidades significativas del mercado de valores en cualquier momento dado.
Procedimientos de revisión y supervisión del estado
De manera similar a los procedimientos de control de supervisión, FINRA requiere que las firmas de valores que buscan cumplir proporcionen una explicación de cómo y cuándo una empresa monitoreará y confirmará tres cuestiones distintas: primero, la transmisión de fondos y valores de los clientes a terceros o fuera de ellos cuentas; segundo, cualquier cambio o dirección del cliente; y tercero, cualquier cambio en los clientes de los objetivos de inversión. Estas reglas finales son un nivel adicional de supervisión y defensa contra tratos financieros turbios, incluida la transferencia de dinero a los paraísos del dinero en el extranjero.
